复盘2023年,钢市在震荡中前行


中国产业经济信息网   时间:2024-01-18





  强预期与弱现实激烈碰撞


  回顾2023年,全球宏观经济整体偏弱运行,国内市场强预期与弱现实激烈碰撞,钢铁产能持续释放,下游需求总体偏弱,外需表现好于内需,钢材价格呈现冲高回落、震荡下行走势。


  分别来看,2023年第1季度,新冠疫情防控平稳转段,宏观预期向好推动钢材价格上行;第2季度,美国债务危机显现,国内经济偏弱运行,供需矛盾加剧,钢材价格急转直下;第3季度,强预期与弱现实博弈加剧,钢材市场震荡偏弱运行;第4季度,宏观预期向好,资金面发力,钢铁供应放缓,成本支撑依旧,钢材价格开始止跌回升。


  2023年,我国钢材平均综合价格为4452元/吨,较2022年均价4975元/吨下降523元/吨,价格同比降幅由大到小分别为型钢、特钢、钢筋、厚板、热轧产品和冷轧产品。


  总体来看,2023年,我国钢材市场行情主要呈现以下特点:


  第一,钢产量总体保持高位。国家统计局数据显示,2023年1月—11月份,我国粗钢产量累计达到95214万吨,同比增长1.5%;生铁产量累计达到81031万吨,同比增长1.8%;钢材产量累计达到125282万吨,同比增长5.7%。据估算,2023年,我国粗钢产量达到10.3亿吨左右,同比增长1.2%。


  第二,钢材出口量大幅增长,成为平衡国内供需的关键。2023年,国内钢材价格优势明显、海外订单充足,出口量大幅增加。海关总署统计数据显示,2023年1月—11月份,我国出口钢材8266万吨,同比增长35.6%。中国钢铁工业协会预计,2023年全年,我国钢材出口量将超过9000万吨。


  同时,我国品种丰富、质优价廉的钢材产品支持了下游行业参与国际竞争,制造业大量出口带动钢材间接出口。据估算,2023年,我国钢材间接出口量约为1.13亿吨。


  第三,下游需求总体偏弱。2023年,我国经济稳步恢复,但CPI(消费者物价指数)、PPI(工业品出厂价格指数)持续低位运行,固定资产投资、基建投资、制造业投资增速相对偏低。受此影响,2023年,整体用钢需求弱于往年。据估算,2023年,我国粗钢消费量约为9.2亿吨,同比下降2.2%。


  第四,成本高位运行,钢企盈利水平持续下降。虽然2023年煤焦价格有所下降,但受铁矿石价格持续高位运行影响,钢企普遍承受着较大的成本压力。数据显示,截至2023年底,国内钢企铁水平均成本较2022年同期上涨264元/吨,涨幅为9.21%。因钢材价格持续下跌、成本上升,钢企利润大幅萎缩。2023年,钢铁行业销售利润率处于主要工业行业底部水平,行业亏损面不断扩大。钢协统计数据显示,2023年前三季度,重点统计钢企营业收入为4.66万亿元,同比下降1.74%;营业成本为4.39万亿元,同比下降0.61%,收入降幅比营业成本降幅大1.13个百分点;利润总额为621亿元,同比下降34.11%;销售利润率为1.33%,同比下降0.66个百分点。


  钢材社会库存始终处于相对低位


  陈克新


  2023年,我国钢材市场外需明显好于内需;钢铁产能持续释放,拉动铁矿石进口量增长;钢材及冶炼材料社会库存始终保持低位。总体来看,2023年,我国钢材市场运行呈现四大特点。


  第一,钢铁需求总量相对稳定。2023年11月份,全国规模以上工业增加值同比增长6.6%,增速较前一个月加快2个百分点。国家统计局相关负责人表示,总体来看,我国工业企业利润呈现加快恢复态势,预计2023年全年我国工业增加值同比增长4.3%以上,制造业增加值占GDP比重基本稳定,总体规模连续14年保持全球第一。


  在主要耗钢行业中,2023年,我国汽车产销量分别达到3016.1万辆和3009.4万辆,同比分别增长11.6%和12%。船舶方面,中国船舶工业行业协会统计数据显示,2023年1月—11月份,全国造船完工量达到3809万载重吨,同比增长12.3%;新接订单量达到6485万载重吨,同比增长63.8%。截至2023年11月底,手持订单量达到13409万载重吨,同比增长29.4%。


  2023年,我国不断出台稳增长政策措施,并陆续显效,促使全国固定资产投资保持增长局面。不过,房地产投资持续疲软,成为2023年拖累钢材需求增长的一大因素。


  第二,钢材出口势头强劲。2023年1月—11月份,我国累计出口钢材8266万吨,同比增长35.6%。中国钢铁工业协会日前发布的数据显示,预计2023年我国钢材出口量超过9000万吨,在历史上仅低于2014年—2016年的钢材出口规模;钢材进口量约为760万吨。同时,2023年,我国钢材间接出口量同样大幅增长。海关总署统计数据显示,2023年,我国出口机电产品13.92万亿元,同比增长2.9%,占出口总值的58.6%。


  笔者认为,2023年,我国钢材出口势头强劲的原因主要有两个方面:一是世界主要产钢国钢产量萎缩,我国钢铁产品的替代性大大增强;二是我国钢铁产品价格具有竞争优势,且一段时间以来人民币对美元汇率贬值,扩大了这种优势,利好我国钢材出口。2023年,我国钢材及耗钢产品的大量出口,成为拉动我国钢材需求总量保持基本稳定的重要引擎,也抵消了一部分国内房地产投资下行带来的需求萎缩的负面影响。


  第三,钢铁产能持续释放,拉动铁矿石进口量增长。2023年,钢铁需求总量稳定,叠加国内钢铁产能持续释放,拉动了铁矿石等原燃料进口量大幅增长。海关总署统计数据显示,2023年12月份,我国铁矿砂及其精矿进口量达到10086.1万吨,全年铁矿砂及其精矿进口量累计达到117906万吨。


  第四,钢材社会库存持续保持低位。受需求总量相对稳定、产能持续释放及贸易商“快进快出”经营策略的影响,2023年,我国钢材社会库存始终处于相对低位。兰格钢铁网数据显示,截至2023年12月中旬,全国钢材社会库存指数为826.8万吨,连续10周呈现下降态势。(赵腾 赵越 唐学生)


  转自:中国冶金报

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