工行上海分行 打造投行“利器”服务实体经济

　　今年以来，工行上海分行致力于利用金融产品创新，以“投行+商行”的联动业务模式，通过主动提升投资银行业务对传统商业银行业务的推动作用，以并购重组、债券承销及股权融资等业务为手段，满足优质客户综合化融资需求，利用工行全球网络“ONEICBC”的联动优势，提供集成化、一站式金融服务。

　　并购贷款拔得头筹

　　工行上海分行将并购业务作为重要发展方向，为提升整体客户服务能级，依托分行投资银行部，设立工行上海分行“并购金融服务中心”，加强并购服务模式和流程创新，通过“并购贷款+并购顾问”的产品结合，以“融资+融智”的综合方式向客户提供全方位并购服务。

　　在并购融资业务领域，该行利用整体资金优势，发挥市场主力军作用，由投行业务条线整合并购贷款这一并购专项融资产品流程，提高运作效率，匹配客户融资需求，并积极争取总行区域扩大业务授权，利用自贸区相关优惠政策，2014年该行全年新增发放并购贷款近60亿元，当年余额超过110亿元，同比增加超过80%，成为上海市场最重要的并购融资提供方，有利助推上海并购市场发展。

　　跨境并购服务企业

　　在跨境并购方面，随着近年来优质企业“走出去”的步伐加快，该行重点关注客户跨境并购需求，充分利用全球网络优势，积极进行境内外联动，提供全球化服务。针对此类需求，创新研发了基于“并购顾问+并购融资”模式的“北斗星”全球并购综合金融服务方案。

　　依托北斗星产品，工行为某国内知名建筑设计集团收购全球领先的美国设计公司，积极提供了“自贸区设立并购主体+跨境并购贷款+境外资金交易账户托管”一揽子服务方案，并进一步为客户申请了总行低成本外币资金给予贷款支持，完成自贸区首单跨境并购贷款安排，得到了客户的高度认可。

　　近期，工行作为并购融资顾问及并购融资安排全球协调人和牵头行还支持了国内最大的酒店管理集团并购法国知名连锁酒店项目顺利完成。在这个项目中，工行创新采用“过桥融资+中长期再融资”模式，很好地匹配了企业并购进度时间要求和降低综合融资成本的双重要求，并且利用强有力的市场影响力，以较低的融资成本快速为客户筹组了超过10亿欧元的大型国际银团，有力地支持中国最大的酒店旅游集团境外进行战略布局。

　　融资产品多面开花

　　除传统的银行间接融资产品外，工行上海分行积极以债务融资工具（债券承销）等直接融资产品支持实体经济发展。自债券承销业务开办以来，该行一直是上海市场银行间债券承销业务的领军者。2014年，工行上海分行累计为各类非金融企业在银行间市场承销发行近30支债务融资工具，累计规模近500亿元，具体产品包括短期融资券、中期票据、私募债券及理财直接融资工具等，发行期限从最短60天到最长10年，满足企业补充流动资金等短期用途，或匹配项目建设、产品研发等中长期资金需求。

　　其中，工行为上海地区多家涉及日常消费、制造及批发零售等行业的地方国企滚动发行了累计规模超过300亿元的债务融资工具，切实有效地实现了金融服务实体经济、金融服务民计民生；为数家大型建筑施工类企业发行总额超过30亿元的保障房私募债券；为拓宽融资租赁企业的直接融资渠道，工行在国内首次为租赁企业公开发行30亿元中期票据，首开融资租赁类企业在银行间市场发行债务融资工具的先河；为助力上海地区各类园区类企业的发展建设，工行近年来持续为多家国家级或省级园区开发企业发行债务融资工具，总规模超过80亿元。

来源：金融时报

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