消费金融政策松绑将释放巨大消费潜力

　　眼下，电商巨头苏宁推出的“任性付”、京东的“白条”、阿里的“花呗”正在消费信贷领域短兵相接。就在“互联网＋”为传统消费信贷增添活力的同时，6月10日国务院常务会议决定将“消费金融公司试点扩大至全国”，这将有力地释放消费潜力、促进消费升级。

　　专家表示，当前中国经济的转型和新常态决定了未来中国经济发展的主要推动力是消费，加上中国人口众多，消费能力强，因此有很大的发掘潜力的空间。此外，鼓励和扶持政策也为消费金融的发展提供了非常好的发展环境。消费金融将是互联网金融的下一个蓝海。

　　目前，国内的零售业持续低迷，企业业绩下滑，亟须国家出台刺激消费政策以提振内需。而推动国内消费金融公司的发展，无疑给国内消费市场注入了一剂“兴奋剂”。

　　试点扩大至全国

　　此次消费金融公司从地域到参与主体的双重扩容，不仅意味着在数量上未来会大规模增加，而且有助于摆脱复制银行功能的尴尬。

　　国务院常务会议指出，发展消费金融，重点服务中低收入人群，有利于释放消费潜力、促进消费升级。会议决定，放开市场准入，将原来在16个城市开展的消费金融公司试点扩大至全国。并且，将审批权下放到省级部门，鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司，成熟一家、批准一家。

　　此前，2013年7月国务院《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》提出，“逐步扩大消费金融公司的试点城市范围”，“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构。”

　　2013年11月，《关于全面深化改革若干重大问题的决定》再次强调，“允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构”。这些，都为消费金融公司从试点走向常态铺平了道路。

　　可以预见的是，消费金融公司将越来越多，而且也离我们越来越近。但是，它长期“藏在深闺人未识”，人们不禁会问：“消费金融公司是干什么的？”

　　所谓消费金融公司，指的就是不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的非银行金融机构，包括个人耐用消费品，比如房产、汽车等等，也包括一般用途的个人消费贷款。

　　对于消费者来说，由于消费金融公司具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势，所以更容易申请，有利于提高消费者生活水平。但是对于消费金融公司来说，却意味着比银行具有更多更大的风险，因此银监会设立了严格的监管标准。

　　作为一种新型的金融机构，消费金融公司是促进我国经济从投资型主导向消费型主导转变的需要，通过设立消费金融公司，不但可以有效促进个人消费的增长，扩大内需，而且可以推动制造商和零售商产销量的增长，带动相关产业的需要，改变国家GDP对出口和投资的依赖度，增加国民经济发展的稳定性。

　　目前，这一金融服务方式在成熟市场和新兴市场均已得到广泛使用。而我国消费金融才刚刚起步，发展空间还很大。

　　2009年，我国宣布启动消费金融试点。2010年，首批4家消费金融公司获批成立。2010年1月，国内首批3家消费金融公司获准筹建，分别在上海、北京和成都三地率先试点。

　　2013年9月，银监会宣布，拟新增沈阳、南京、杭州、合肥、泉州、武汉、广州、重庆、西安、青岛等10个城市参与消费金融公司第二批试点。此外，合格的香港和澳门金融机构可在广东省试点设立消费金融公司。扩大试点工作“一地一家”，加上2010年试点的4个城市，消费金融公司试点城市将达到16个。

　　此次消费金融公司从地域到参与主体的双重扩容，不仅意味着在数量上未来会大规模增加，而且有助于摆脱复制银行功能的尴尬。事实上，近期成立的招联消费金融公司和苏宁消费金融公司，其定位和运营模式，与银行主导的消费金融公司已经有了很大的区别。

　　将有力提振消费

　　有专家表示，消费金融公司能从支撑需求、完善结构和推动升级三个方面提振中国消费。

　　有专家表示，未来中国经济发展的主要推动力是消费，而鼓励和扶持消费金融的发展将有利于释放消费潜力、促进消费升级。

　　对此，中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军表示，消费金融公司能从支撑需求、完善结构和推动升级三个方面提振中国消费。他指出，消费金融公司主要是针对耐用消费品提供信贷。这种服务能够和需要购买家具、汽车等商品的民众需求相对接，从而释放社会消费潜力。

　　实际上在政府把消费金融公司从试点城市扩大到全国之前，很多电商就早已看到了这一片市场蓝海而跃跃欲试。比如，京东推出了“白条”业务，阿里也推出天猫分期和“花呗”等消费金融服务，苏宁云商也于5月29日推出“任性付”。这些消费金融服务都以“小额、分散、无担保、无抵押”为主要特点，主要面向中低阶层网购客户。而随着国家政策的出台，这些消费金融公司的发展将更加正规、更迅速，其前景值得期待。

　　京东消费金融高级总监许凌表示，京东“白条”上线一年半以来，所开放的用户群体已经从百万级扩张为千万级。据京东统计，当一个用户使用“白条”业务后的5个月里，其在京东平台上的消费量比使用“白条”前5个月提升了整整一倍，这充分体现了消费金融对消费潜力的释放。

　　许凌表示，国务院所说的消费潜力，是理性的、面向未来的消费潜力。现在很多年轻人刚刚工作，收入有限，面对一些比较大的一次性支出可能有所犹豫。而消费金融可以帮他们用分期付款的方式，把一次性的支出变为更长时间的现金流。

　　值得注意的是，消费金融的开闸也将从区域的角度提振中国消费。中信银行信用卡中心研究员胡冰心表示，相对于信用卡已经非常普及的一二线城市，三四线城市的消费金融服务是一个短板。

　　胡冰心强调，国务院此番将审批权下放到省级部门，意味着未来三四线城市将有希望出现本地化的消费金融公司，从而填补短板，增强三四线城市的消费活力。

　　而在业内看来，在爆发式增长预期下，消费金融领域的市场规模有望迅速从千亿向万亿级别挺进。此次决议的出台，无疑为我国消费金融市场注入了一针强有力的兴奋剂。消费金融不仅是蓝海，更是大有可为的角斗场。

　　与现有银行体系形成互补

　　无论是小贷公司还是农村信用社，都主要是面向生产领域提供金融服务，而针对民众日常生活的金融服务比较少。

　　除了助力稳增长外，消费金融公司的“松绑”也是中国金融改革棋局中的重要一步。

　　银监会数据显示，截至２０１４年末，消费金融行业资产总计２２４．２３亿元，贷款余额２０８．８０亿元，实现净利润４．６６亿元，累计为１３５万客户提供消费金融服务。

　　中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚表示，试点扩大到全国后，消费金融公司数量未来会大规模增加，这对于经济战略转型有好处，可以提高金融消费占比。同时，这类消费金融公司所覆盖的群体是银行曾经无法提供很好服务的群体，对现有银行体系是很好的补充。

　　赵锡军分析说，中国的金融业态虽然一直在不断丰富和发展，但无论是小贷公司还是农村信用社，都主要是面向生产领域提供金融服务，而针对民众日常生活的金融服务比较少。消费金融公司的开闸能够在一定程度上弥补这一空白。

　　胡冰心认为，消费金融试点在全国的扩展也会触动到一些行业的“奶酪”，信用卡和小额贷款公司将感受到竞争压力。

　　胡冰心表示，消费金融公司的贷款业务一般用于个人及家庭旅游、婚庆、教育、装修等消费事项，但是如果银行信用卡已与这些商家有合作关系，客户可以直接通过商场分期刷信用卡购物，从而免去了到金融公司申请贷款的环节。这也是为什么前期消费金融公司发展业绩不佳的原因。

　　但是对于信用卡公司来说，与消费金融公司相比，其最大的劣势在于，银监会已同意消费金融公司可办理信贷资产转让、境内同业拆借、向境内金融机构借款和经批准发行金融债券等业务。这显然成为尚未公司化经营的信用卡公司的一个竞争短板。

　　另一方面，和服务于居民个人的消费金融公司相比，小额贷款的用户除了个人外还有中小企业，并且贷款用途可以用于生产经营。然而，看似在服务对象和范围上并不占据优势的消费金融公司，与小额贷款公司相比，最突出的就是其牌照优势：消费金融公司归央行和银监会监管可以享受同行业拆借，并可以纳入央行征信系统。这是小额贷款公司可望而不可及的。

　　转自：中国商报

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