新兴市场电信业发展及投资现状

据国际电信联盟（ITU）预测，截至2011年年底，全球移动电话用户达到59亿户，渗透率为87%；移动宽带用户数近4年来年均增长45%，2011年超越固定宽带用户数。另外，2011年全球有159个国家提供3G商用服务，3G用户覆盖率已达到45%，但绝大多数用户依然属于发达国家。随着电信市场趋于饱和，加上欧美债务危机的影响，发达经济体电信业增速大大放缓。国际电信联盟最新发布的各国ICT发展指数和ICT综合价格指数显示，过去两年，发展中国家ICT产业取得长足进步，价格明显下降，以南亚、拉美、非洲为代表的新兴市场成为新的亮点。

非洲市场：

市场潜力巨大

经济增长向好带动电信业强劲发展

非洲一直是世界经济发展水平最低的大洲，但是近年来其经济增长被持续看好。2011年虽然受欧美经济困境、北非局势动荡等不利因素的影响，但非洲经济预期增幅达5%，高于全球平均水平；今年以来，北非三国政局趋稳，机构预测今年非洲经济增幅有望达到5.9%左右。电信发展水平受经济发展水平影响较大，非洲电信业将保持强劲增长势头。

电信业发展不平衡

非洲地区间电信业发展很不平衡：以移动电话为例，处于非洲中部的乍得、尼日尔等国移动电话渗透率只有20%，而非洲北部和南部情况较好，如南非移动电话渗透率超过100%，埃及移动电话渗透率达到90%左右。

城乡发展不平衡：非洲城市人口比例不足40%，而电信基础设施大部分集中在首都和主要城市，因而城乡之间电信业发展极不平衡，数字鸿沟巨大。

移动通信和固网发展不平衡：由于非洲地广人稀，有线线路的架设、维护成本较高，且政局不稳，因此，移动通信发展速度明显快于固网。以南非为例，2002年至2011年，其移动电话渗透率从29%增长至100%以上，而固定宽带渗透率仅从0.01%增长至不足2%。

电信业改革推动市场竞争

从非洲国有企业私有化改造开始，其电信业经历了一轮大规模的改革，市场逐步开放，发达国家电信巨头纷纷进入，如法国电信去年将战略扩张的重点放在中东和非洲地区，计划在该地区的销售增长是欧洲市场的10倍；印度巴帝电信目前在非洲16国拥有运营公司。

市场竞争带来了资费的下降和用户服务的提升。国际电信联盟公布的ICT综合价格指数下降幅度最大的10个国家中有9个是非洲国家。最为引人注目的是印度巴帝电信进入尼日利亚后，大幅调低价格，国际长途电话每分钟仅0.065美元，带动其他尼日利亚运营商大幅调价。另外，市场竞争带来运营商对用户服务的提升，如莫桑比克第二大移动运营商Vodacom在2011年12月宣布投资1200万欧元，用于实现网络现代化，改善用户网络体验。

数据业务将成为新的增长点

由于非洲固网覆盖率低、铜线资源匮乏以及电脑普及率低，非洲电信业收入主要源于移动语音。近年来移动互联网用户增速较快，电信调研机构数据显示，2012年非洲和中东地区移动宽带用户增长速度将居世界首位，因此，未来非洲移动数据业务将成为新的增长点。

东南亚市场：

政策影响行业发展

3G牌照发放引发投资热潮

进入2012年，3G牌照拍卖成为东南亚电信市场中的一个热点。2011年11月，孟加拉国宣布，该国的3G UMTS移动牌照拍卖将于2012年6月举行，同时接受国内和海外公司的竞标；2012年2月，巴基斯坦决定于3月29日进行首次3G牌照的拍卖，将有10~15个投标者参与拍卖；今年2月份，泰国国家广播与电信管理委员会透漏，泰国将在今年第3季度拍卖3G牌照。

东南亚是电信业较为活跃的市场之一，对于即将发放的3G牌照，各运营商将展开激烈争夺，且必将引发新一轮大规模投资热潮，在未来1~2年内带动其电信业快速增长。

监管环境带来的风险不容忽视

虽然东南亚各国纷纷宣布发放3G牌照，但其监管机构对市场的干预依然明显，带来的投资风险不容忽视。举例来说，孟加拉国在宣布拍卖3G牌照时，也允许其国有移动运营商Teletalk在2012年3月26日推出3G服务，那些参与3G牌照竞拍的运营商被要求不得早于2012年9月开始提供3G服务，这意味着Teletalk拥有领先其他运营商6个月的优先权。巴基斯坦新的电信运营法令规定，新加入的运营商必须等到2013年3月才可提供3G服务，而现存的移动运营商则可以在获取牌照后立即开展业务。

印度电信业新政改善行业环境

过去几年，印度电信业过度竞争使得行业陷入亏损，为扭转这一状况，从2011年以来，印度政府在多方面努力改善整个行业环境。去年10月，印度通信部出台了推动电信业发展的政策草案，放松电信监管，允许电信运营商相互共享和交易电信频段，并计划实施“一个国家，一个牌照”的框架，推动号码携带服务。去年12月，印度政府颁布新政，从政策上放宽对移动运营商之间兼并和收购的限制，在印度电信市场激烈的价格竞争背景下，该政策可能引发一轮电信业的兼并潮。

拉美市场：

成熟市场实现增长

移动通信成高渗透率市场

与其他新兴市场相比，拉美电信市场发展相对成熟。早在2008年金融危机发生前，拉美电信业保持强劲增长势头，年均增长率达到14%，遥遥领先于欧洲、美国和亚太市场，高速增长形成了高渗透率市场。以巴西和阿根廷为例，巴西移动电话渗透率从2010年开始超过100%，而阿根廷则在2007年超越100%，2011年年末超过150%。

政策环境向好

在过去几年中，拉美各国政府对电信业实施较为有效的改革，对国有电信企业进行私有化，放松监管，并不断为电信业发展创造有利条件。2011年9月，巴西通信部表示，为在全国普及通信基础设施，未来4年政府计划向电信行业提供总额度为40亿巴西雷亚尔（约合25亿美元）的税收优惠，并在未来4年向电信领域投资700亿雷亚尔。

未来增长依然被看好

虽然拉美电信市场渗透率较高，但作为经济增长较快的地区之一，加上政策环境支持，该地区电信业增长依然被看好，成为跨国电信巨头战略转移和海外投资的重要场所。

2011年4月，墨西哥美洲电信公司宣布计划向阿根廷电信业投资15亿美元，重点将放在移动网络、宽带和第四代技术方面，并表示未来4年将向智利投资20亿美元。

随着西班牙陷入欧债危机的泥潭，西班牙电信本土收入下滑，而同期的拉美收入实现增长。西班牙电信去年宣布了一项为期4年的投资计划，将为其在巴西的运营投入146亿欧元，比之前的4年计划增加了52%。

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