马忠普：钢铁企业发展方式面临重大转变

　　未来世界发展中国家钢铁需求增长的大趋势，铁矿石问题的严重性和国内钢材需求高消费低增长时代的到来，决定了钢铁企业发展方式面临重大转变，走出去发展战略调整刻不容缓

　　在国际金融资本炒作海运和大宗商品价格背景下，中国钢铁企业对国际矿业垄断过度依赖而缺乏上游产业链战略调控能力。在今年严峻的铁矿石谈判形势中终于感到了战略被动滋味。目前钢铁企业已经进入微利时期。钢厂在无法承受亏损的情况下，只能把钢价越抬越高，增加下游用钢行业的成本，给整个社会经济发展带来风险。

　　然而铁矿石风险问题的严峻性远不止如此。中国钢铁企业正被国际资本和三大矿商一步步逼上全球铁矿进口最多，钢铁产品产量最多，成本最高，利润最薄，缺乏市场竞争力的险境。对世界经济，特别是对发展中国家经济也将带来严重的负面影响。

　　在现实的国际铁矿石战争中，中国钢铁企业延续对内扩大投资谋发展，对外缺乏资源产业链建设的传统经营模式已经陷入进退维谷的困境。钢铁企业不进行走出去的战略大调整和发展模式创新是没有出路的。

　　如果说石油关系到国家能源安全被人们所认识，而纳入到国家对外经济战略。但是无论政府部门，还是众多钢铁企业本身，并没有把钢铁企业走出去的国际产业链建设和国际化开矿、建钢厂的经营战略实施对中国钢铁产业和经济安全；对促进实施合作双赢的国际经济合作战略；对推动发展中国家经济崛起的全球意义都估计不足。把钢铁企业走出去，发展国际化经营战略纳入国家对外经济战略在实现上述战略目标中具有特别重要的意义。实际上国家关于钢铁企业结构调整的意见中鼓励钢铁企业走出去，建设铁矿石产业链和钢铁工业园的政策已经表明，鼓励钢铁企业走出去发展已经纳入国家对外经济发展战略。

　　钢铁企业战略大调整要分析好中国钢铁企业面临的国内外经济和钢铁市场形势。战略实施的有利和不利条件，三大寡头的战略弱点在那里？我们为什么能打赢铁矿石战争的力量在哪里。我们正确地战略措施是什么？只有这样，才能集中整体优势，创新发展模式，把握时代机遇，才能在未来战略调整和铁矿石解放战争中夺取光明的前途。

　　依靠从中国钢铁企业积累资金发展起来的三大铁矿石供应商不遗余力地扩大铁矿投资和矿山收购，只占世界铁矿石储量的一小部分。目前澳大利亚铁矿石产能4.25亿吨，建设中新增产能2.12亿吨。巴西产能3.64亿吨。建设中新增产能1.19亿吨。2015年前形成产能增长分别为50%和33%。

　　同时，疯狂的扩张，也暴露了三大矿山的战略弱点。那就是：他们没有能力包揽世界的铁矿石开发。一旦中国钢铁企业积极参与的拥有市场优先选择权的世界其它地区铁矿石产量能够满足包括中国在内的国际需求增长，甚至还有剩余，中国钢铁企业就有了国际铁矿石供需布局结构的战略控制力，就有了产业链的安全。三大铁矿石供应商的过度投资就成了包袱。日照钢铁因矿方单方面坚持长协价格高于现货价格而弃约，对澳大利亚第四大矿山吉布森山铁矿来说，几乎是致命的一击，公司差点破产。2008年力拓无力偿还短期到期贷款给力拓经营带来的困难似乎也让人们看清了这个问题。

　　1、世界发展中国家经济快速发展为中国有实力的钢铁企业实施走出去发展战略提供了时代机遇。

　　21世纪是发展中国家经济崛起的时代。大基金和虚拟经济炒作通胀引发的金融经济的周期性危机并不能改变这个世界经济的大趋势。中国正走在这个时代的前列。金融危机前，国际社会粗钢消费连续三年几乎以每年3000-4000万吨的速度增长。实际上相当程度上依赖中国的钢材出口缓解了国际钢铁供需关系。但也给中国钢铁企业积累了铁矿石对三大矿商的过度依赖。2009年中国钢产量达到5.67亿吨，几乎全部为国内消费。虽然改变了中国与国际钢铁生产消费的布局结构。但是却没有改变国际钢铁的供需布局结构。

　　企业发展没有界限。中国经济走强，需要中国大企业走强国际市场。不论是面对未来的世界钢铁需求和钢铁供需布局结构调整的发展机遇，也不论是中国钢铁企业国内进一步发展面临的诸多约束条件和难题。都表明中国钢铁企业发展已经处在战略调整的关键时期。

　　中国有一流的钢铁设备制造、钢铁建设能力，有世界最大的海运市场。多行业合作与开展企业战略协同，资金不是主要困难。走出去，立足于两种资源、两个市场，在铁矿石国际开发、国际海运、国际钢铁生产和市场营销布局这四个战略目标上，通过企业间资本合作，模式创新，汇聚优势。加快直接投资、联合投资、企业并购的步伐，加快产业链保障建设。提高经济合作层次。走合作双赢的国际化钢铁经营发展道路。用国际化的生产经营满足未来国际钢铁需求增长。创造中国大钢铁企业的国际竞争优势。

　　面对发展中国家未来钢铁消费快速增长的大趋势，中国钢铁企业走出去战略如果不兼顾铁矿石和钢铁生产两个目标，满足不了国际社会对钢材需求的增长，不仅不能稳定钢材的价格，也稳定不了铁矿石的价格，还会增加投资风险。许多发展中国家经济走上快速发展的轨道时，钢铁工业都会成为这个国家的工业化、城市化推进的重要支撑。也正是这个原因，兼顾开矿和建设钢厂两个目标有利于提高合作双赢的经济规模，推动当地经济发展。有利于实现钢铁、金融、海运和有关行业全面战略协调，提高我国对外经济合作的水平。有利于得到所在国当地政府的合作与支持。这种相互信任和支持正是具有中国特色的钢铁企业国际化合作双赢战略能够取得成功的真正力量源泉。

　　具有明显时代特征的新形势、新机遇、新挑战都需要钢铁企业加快国际化经营布局的战略调整。抢占国际钢铁市场竞争的未来制高点。而这种战略调整的后果不仅将直接关系到钢铁企业未来的国际市场命运，也影响到中国经济如何走强世界。

　　2、铁矿石市场关系悄然发生变化。中国和国际铁矿石市场供需平衡关系进入相持阶段，但是这种平衡关系仍很脆弱，不过势态正向着有利于中国钢铁企业的方向演变

　　今年初，在明知钢铁企业亏损的形势下，三大矿山在2季度铁矿石大幅涨价100%。高价位的铁矿石进口价格扭曲了当前世界经济、钢材价格所能承受的价格结构关系，钢铁企业将面临很大的成本压力。也收获着战略的清醒。这一年也将是钢铁企业经营困难的一年。然而辩证法告诉我们：这种严峻的市场环境有利于钢铁企业加快发展方式的转变和走出去战略的调整。

　　目前铁矿石谈判还在继续，三大矿也不敢完全取消长协矿体制。

　　当年度长协矿体制向季度长协演变，长协矿向现货矿演变，现货向定价指数演变时，这些变化趋势都反映了铁矿石国际市场布局中，中国钢铁企业没有自己的战略调控能力所形成的战略被动形势的严峻性。如果我们把眼光放到未来铁矿石市场演变大趋势中，不难看出，用不了3年，现货变长协又将是一种趋势。这毕竟是钢铁企业和大矿山稳定生产经营的客观需要。当中国国内钢铁需求出现每年增加2000万吨钢材的高消费低增长趋势后，国内矿山生产能满足每年3000-4000万吨需求增长时，钢铁企业国外权益矿开始加快流向国内市场时，铁矿石谈判的形势就完全变了。

　　我国拥有矿山和选矿厂的企业，平均生产成本在450-500元/吨之间，此外企业还需要交纳17%的增值税，9元/吨的资源税，及地方资源税收等，所以实际出厂成本在650-700元/吨。

　　今年初以来，钢铁生产企业的生产成本处于不断上升的状态。今年上半年我国进口铁矿石平均到岸价111.5美元/吨，比上年同期增加35.35美元/吨，上涨46.42%；其中6月份高达139.85美元/吨，比上年同期增加71.72美元/吨，上涨105.27%；较年初上涨55.5%。刺激国内铁矿石产量快速增长。一季度产量20635万吨，二季度铁矿产量28067万吨 同比增幅37.3%，增加产量7632万吨。其中6月产量10155万吨。上半年铁矿石产量48503万吨，同比增加10826万吨，增幅28.7%。

　　据国土资源部介绍：中国新探明铁矿资源超150亿吨 。其中仅鞍本、冀东、兖州、攀西、庐枞等铁矿集中区已累计探明铁矿资源储量近100亿吨。据中国冶金工业规划研究院《2010中国钢铁市场分析与预测二季度报告》预计，2010年国内原矿产量可达到11.5亿吨左右，相当于成品铁矿量4.2亿吨按精矿粉计算的成品矿率36%。上半年28%的产量增幅不仅满足今年的铁矿需求增长，也一定能满足今后铁矿石的需求增长。

　　虽然1-6月铁矿石进口增加4.1%，但是已经连续3个月铁矿石进口出现了减少的趋势。其中4月份进口铁矿石比上年同期下降2.94%，5月份下降了2.92%，6月份下降了14.92%。虽然7月份略有增加，但是8月份进口同比下降10%。2009年，巴西矿占我国进口铁矿石总量的28%，进口量为1.42亿吨；而今年1-5月份，我国进口巴西矿的份额减少至23%，下降比例为5%，。进入1-6月份，巴西矿进口量5900万吨，降幅更加明显。

　　港口铁矿石库存也从年初的6800万吨增加到目前的7888万吨。在钢铁需求步入低增长后，国内铁矿石增产满足了国内需求增长，在进口减少的条件下，港口库存还出现了增加。这些数字变化清楚地显示了铁矿石市场未来供需变化向好的趋势演变。

　　目前这种铁矿石进口战略相持态势变化基础还不牢实，也很脆弱。这种脆弱性表现在，钢铁企业还没有从根本上掌握国际铁矿石市场供需布局结构的战略主动权。战略相持的阶段没有过去。钢价上涨，铁矿石、焦炭价格就上涨。然而铁矿石高价位过剩的态势会演绎铁矿石价格的回落。这是它的实践形式。从长期看，铁矿石价格会在中国铁矿石成本700元/吨，加上运输成本和合理的利润之间寻求某种平衡，会同国内外矿商的市场份额争夺有着内在的联系。同时，目前国际钢材市场已经出现供大于求，上半年全球粗钢产量增长27.9%，比2008年上半年金融危机以前下跌12%，仍然处于恢复性增长过程中。国际铁矿石市场的需求疲软状态至少要持续到明年。单是这种趋势就足以让三大矿的战略家不敢轻视了。不久前FMG曾经预测4季度铁矿石价格要下降25%，巴西淡水河谷宣布降价11%，后不久两托宣布四季度降价13%，反映的就是这种变化趋势。

　　针对年初铁矿石谈判形势的严峻性和钢铁企业实施走出去战略调整的紧迫性，我在3月写的钢铁宣言中说：天佑我中华民族。从2011 年起中国钢铁需求将历史性地进入高消费低增长时期，减轻了国内发展钢铁生产能力和进口铁矿石大幅增加的压力。也为中国钢铁企业走出去发展的国际化战略实施创造了条件。实际上，同去年下半年度的粗钢消费水平相比，今年我国就已经显示出钢铁需求高消费低增长的特征了。只是现在一些人还将信将疑。

　　这就缓解了铁矿石进口大幅增加的压力。在短短几个月时间，铁矿石进口就从年初的三大矿单方面气势汹汹涨价，转变到战略相持阶段。

　　关于印度政府矿业部长提出限制铁矿石出口问题。印度实际上是做不到的。印度2009年出口铁矿石1.2亿吨，即使2012年形成产能1.2亿吨钢。至少说明两年内印度矿的出口虽然是减少趋势，但是今年出口仍会在一亿吨左右。考虑印度适应大钢铁企业的需要将建设大型矿山。这种符合规律的印度矿业结构发展趋势表明，印度铁矿石的零出口至少要到5年以后。2009年印度和巴西粗钢产量都在60000万吨左右，两国都是未来钢铁增长最快的国家之一。两国铁矿资源丰富，决定了世界其他国家铁矿资源需求增长至少两年内难以出现大幅增加的趋势。需求增发明显放缓的中国市场仍然是澳大利亚铁矿的主要出口国。这种未来市场趋势必将使有远见的澳大利亚矿商越来越重同中国钢铁企业建立长期的战略合作关系。

　　无论未来世界发展中国家钢铁需求增长的大趋势，还是铁矿石问题的严重性；无论是我国钢铁高消费、低增长时代的到来；还是我国钢铁工业产能过剩，钢材市场价格低谷震荡给钢铁企业经营带来的困难。都需要钢铁企业把握住国际钢铁供需布局结构调整的时代机遇，在加快发展方式转变，推进国有和民营企业重组的同时，坚定地实施走出去的发展战略。提高经济合作层次，加快国际铁矿石产业链保障建设。走合作双赢的国际化钢铁经营发展道路。用国际化的生产经营满足未来国际钢铁需求增长，推进所在国钢铁经济发展，同时创造中国大钢铁企业的国际竞争优势。

　　过去十年，中国企业在海外矿业市场进行了370项交易，总额达500亿美元，其中八成发生于2008年开始。2009年全球在采矿和金属行业的并购项目当中，中国占的比例最高。今年一季度全球采矿和金属行业完成了231项交易，比去年同期增长300%，交易额达116亿美元。对有意投资于南美洲及非洲等地区的矿业资产的中国企业而言，为当地基建建设提供资金和市场需求将带来明显竞争优势。

　　8月8日从巴西运回16万2千吨铁精矿在宁波北仑装卸。这是武钢实施海外资源战略以来回国的第一船权益矿。几年来武钢斥资2.4亿美元，完成与加拿大CLM的股权交割，成为CLM最大股东，合作开发3个矿区，总资源量达到23亿吨。武钢可获得400万吨/年的高品位铁精矿。2009年6月，武钢与澳大利亚矿业公司WPG签署正式合作协议，成为WPG公司第二大股东。今年3月，武钢与中非基金签署协议，受让其持有的利比里亚中利联邦州铁矿项目60%的股份。，武钢在全球已掌控矿石资源30亿吨。在未来的三五年间，使武钢的铁矿石实现自给自足。目前，河北钢铁3.98,0.10,2.58%集团铁矿石资源掌控量由两年前的8.89亿吨猛增到44亿吨，增长了4倍，规划掌控资源达到66亿吨，其中海外资源8亿吨。并且，河北钢铁集团能将自采铁矿石成本稳定控制在509元人民币／吨，相对外矿有更强的竞争力。

　　主要钢铁企业在产业链建设中的的努力既可摆脱生产原料受制于人的局面，也是中国钢铁行业“走出去”整合资源，参与国际竞争的一个成功模式。

　　中国武钢、河北钢铁、宝钢、鞍钢以及中国铝业11.32,0.18,1.62%到国外建矿山是件好事。但是数百家钢铁企业都走出去买矿山，会把国际矿山炒起来，增加走出去的成本，而且风险也很大。最终没有国际权益矿的钢厂仍面临铁矿石成本波动风险和未来企业市场成本竞争风险。资金、铁矿石消费市场都是企业的资源。最近澳大利亚西部一些矿业公司公开表态：欢迎中国民营企业投资合作，共同开发澳大利亚铁矿。9月20日巴西马托格罗索州政府日前宣布，在该州境内发现储量达115亿吨、品位41%的巨型铁矿。将远高于淡水河谷现有的卡拉加斯铁矿证实和可能的储量为71亿吨，成为世界上最大的铁矿山。在上海世博会期间南非、墨西哥等矿商纷纷同中国钢铁贸易界人士商谈矿业开发事宜。包括民营企业在内的钢铁企业特别需要重视走出去发展的模式创新。需要通过股权合作搞好合作投资，组建若干国际投资公司。提高国际矿业、钢铁业布局发展的竞争力。学习日本新日铁、三井商社的经验，通过股权权益搞好许多钢铁企业的铁矿石产业链联合建设和国际化经营发展。

　　加快钢铁企业的国际海洋运输产业链发展是钢铁国际产业链建设的重要环节。建设铁矿石、钢铁的国际产业链基地，改变铁矿石进口谈判被动局面和进口铁矿石秩序混乱尚需时日。那么相对比较而言，虽然我们的铁矿石海运市场仍然操控在国际海运集团手中，但这毕竟是钢铁产业链的最薄弱环节。拥有6亿吨铁矿石海运市场的中国钢铁企业，需要把握国际海运市场不景气的有利时机，利用我们的造船、买船、租船的产业能力优势，以中国海运集团为核心，由钢铁企业入股组建世界最有竞争前途的铁矿石和散货轮运输集团。减少国际海运市场价格上涨对中国钢铁企业进口铁矿石成本增加的压力。

　　把钢铁企业、海运企业通过产业链利益整合形成的一体化发展机制能力是单独靠中国国际远洋运输集团自己发展的结果是大不一样的。那种靠每个大钢厂各自买两条船，降低海运价格风险的发展模式更是没有前途的。

　　2006年商务部与财政部制定一项政策，提出对企业境外资源类项目前期费用进行补贴，并提出扶持资金没有总盘子限制，只要企业符合条件都可以申请。这是对钢贸业境外矿产资源投资和实施走出去发展的鼓励政策。

　　实际上未来5年，不包括三大矿山的国际铁矿石开发速度也发展很快。目前澳大利亚铁矿石产能4.25亿吨，建设中新增产能2.12亿吨。巴西产能3.64亿吨。建设中新增产能1.19亿吨。2015年前形成产能增长分别为50%和33%。这些虽然并不一定完全兑现，但是三大矿山、国际矿业公司和中国钢铁企业竞争加快国内外矿业投资建设的大趋势，在中国钢铁需求出现高消费低增长的趋势后，还看不清国际钢铁供需关系演变的大趋势吗？

　　2009年全球铁矿石产量接近16亿吨，比前一年下降6.2%；目前国际粗钢产量仍然处于恢复性增长过程中。国际铁矿石市场的需求疲软状态至少要持续到明年。着眼未来，这种疲软状态不仅是机遇，也有利于降低中国企业走出去发展的成本。

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