AI服务器需求爆发 采购成本急剧上升
存储芯片“涨声”不止正迅速向终端传导
DRAM颗粒年内涨幅超4倍、Flash价格上涨近3倍……存储芯片正在经历一轮罕见的“超级涨价周期”。
深圳华强北的商户望着屏幕上跳动的价格，感叹“一天一个价，甚至一天几个价”。这股从产业链上游席卷而来的涨价风暴，正迅速传导至下游终端产业。
市场分析机构 TrendForce在最新的报告中称，存储芯片价格上涨已显著推高消费电子产品的物料成本，迫使品牌提高零售价格。
连锁反应
一场被称为“超级周期”的存储芯片涨价潮正在冲击全球电子产业链。
AI服务器的需求呈指数级爆发，是导致供需失衡的核心。据深圳理工大学算力微电子学院院长唐志敏介绍，单台AI服务器的存储配置可达1.7TB，而传统服务器仅为0.5TB。
为了满足激增的高性能需求，三星、SK海力士等存储原厂将产能加速转向高带宽内存（HBM）和DDR5内存等高利润产品，这导致用于传统服务器和消费电子的DDR4内存产能被严重挤压。
其结果是成熟产品价格异常飙升。行业数据显示，DDR4内存半年累计涨幅超200%，服务器用DDR4近一个月涨幅达30%至70%，甚至出现了 DDR4价格反超 DDR5的罕见现象。
存储成本的飙升，正在整个电子产业链引发多米诺骨牌效应，从上游原厂到下游终端均承受着巨大压力。
集邦咨询资深研究副总经理吴雅婷预计，本轮存储芯片价格持续上涨的周期比上一轮八个季度的周期更长，智能手机价格也会往上调。
由于采购成本急剧上升，创见等下游模组厂已于11月初起暂停报价和交货。深圳佰维存储、朗科科技等公司均表示，其产品价格已随行就市，向上游传导。
消费电子品牌利润遭受挤压。瑞银（UBS）的分析报告称，智能手机的物料成本显著攀升，部分机型涨幅可能高达15%。
终端厂商的应对策略出现分化。一些厂商选择涨价以转嫁成本，而另一些厂商则通过调整产品配置、增加供应商数量或动用规模优势来消化压力。
涨价迫近
全球个人电脑（PC）市场迎来新一轮价格调整。多家行业权威报告与厂商预警显示，受存储芯片成本急剧上升影响，包括联想、戴尔、惠普在内的主流 PC制造商已计划上调产品售价，部分产品线涨幅预计最高可达20%。
联想方面，已开始通知客户即将进行涨价调整。公司表示，当前所有服务器和电脑的现有报价将于2026年1月1日到期，届时新报价将反映显著的价格上涨。联想建议客户尽早下单，以锁定当前价格。
戴尔的提价行动可能更为迅速。据业内消息，戴尔正考虑对PC和服务器产品涨价，预计涨幅在15%至20%之间，最快可能在2025年12月中旬生效。
惠普同样严阵以待。公司首席执行官恩里克·洛雷斯警告，2026年下半年“可能尤其艰难”，并明确表示将在必要时上调价格。他表示，内存芯片成本约占一台PC总成本的15%至18%。
行业生变
面对持续的成本压力，市场机构纷纷下调对未来需求的预期，并对行业格局的变化提出了预警。
出货量预期遭下调。Trend？Force已将2026年全球笔记本电脑出货量预测，从原先的同比增长1.7%下调至同比下降2.4%。集邦咨询也做出了类似的下调之举。
值得关注的是，行业竞争格局可能生变。华泰证券分析，存储持续涨价会使安卓手机和 PC等消费终端产业承压。品牌商竞争格局可能发生变化，苹果、三星等巨头受影响相对较小，而部分厂商可能需要在硬件利润与市场份额之间做出艰难权衡。
科技咨询公司 Greyhound Re？search的首席执行官发出警告，存储芯片短缺已从一个组件级问题升级为宏观经济风险。长期的短缺可能拖累AI驱动的生产力增长，甚至推迟数千亿美元的数字基础设施投资。
尽管涨价趋势明确，但未来市场仍存在若干变数，可能影响价格的最终走势和行业的长期发展。
一方面，国产存储供应链的崛起可能成为关键的平衡力量。目前，以长鑫存储、长江存储为代表的国内存储企业正处于产能扩张和技术突破阶段。市场分析认为，当前形势正倒逼国内企业迎难而上，把握高端突破的机遇，有望打破海外巨头垄断的格局。
另一方面，终端需求的弹性将是决定涨价能否持续的关键。如果零售价格高企过度抑制消费，需求的反噬将沿着产业链向上传导，最终可能促使价格回落。招商证券的报告也提示，在行业上行周期中，新进入者增多可能导致竞争加剧。
时创意董事长倪黄忠表示，存储芯片在未来的很长一段时间里仍将紧缺，这对存储模组厂来说是机遇也是挑战，随着价格的持续猛涨，终端消费者可能会买不到自己想要的产品，行业要回归到一个正常的供需关系，这就需要终端厂商把存储当作AI行业中的战略物资，做好长期规划。（二月）
转自：中国商报
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