百亿收购全球风电传动龙头企业 新光圆成转型高端装备制造

　　7月2日，新光圆成股份有限公司(以下简称“新光圆成”，002147.SZ)发布“重大资产购买预案”公告，将以百亿规模现金方式收购在港股上市的全球风电传动龙头企业——中国高速传动设备集团有限公司(以下简称“中国传动”，00658.HK)——此项收购，标志着自2016年4月在深圳证券交易所挂牌上市以来，形成以房地产开发和商业经营为主、回转支承等精密机械制造为辅双主业运行的新光圆成，正着力以高端装备制造为核心主业，实现重大业务转型。

　　公告显示，新光圆成拟以现金方式收购中国传动8.34-12.08亿股，占中国传动全部已发行股本约51.00%-73.91%，拟定收购价格为人民币9.99-11.25元/股，总价格区间为83.32-135.9亿元。
 

　　6月30日，新光圆成与中国传动的持有人丰盛控股有限公司及全资子公Five Seasons订立框架协议。当日，丰盛控股与中国传动发布联合公告公布此项预案。
 

　　中国传动是一家以专业生产高速重载齿轮为主的大型企业集团，全球传动领域的领导者之一。公司创建于1969年，并于2007年在香港上市。旗下品牌“NGC”是国家重点培育和发展的国际知名品牌，产品广泛用于风电、轨道车辆、建材、冶金、高速、矿山及橡塑机械等行业。有关资料显示，中国传动是中国风力发电传动设备的领先供应者，产品已覆盖750KW、1.5MW、2MW及3MW风电传动设备。同时还研发及储备了生产5MW和6MW风力发电齿轮箱的能力和技术，产品技术水准与国际竞争对手同步。中国传动的风电客户包括国内的主要风机成套商，以及国际知名的风机成套商，如美国通用电气、德国西马克、日本三菱重工、日立、住友等。2017年末，中国传动资产总额274.38亿元，净资产109.76亿元。

　　根据目前披露的交易预案，中国传动将剥离盈利不佳的非齿轮业务，保留核心风电传动设备业务，以进一步凸显自身盈利优势，从而参与到此次重大资产重组中。上述非齿轮业务包含7家附属公司、3家联营公司、1家投资公司的资产。丰盛控股及Five Seasons已同意促使中国传动着手进行上述资产出售事项。中国传动这部分资产剥离的顺利完成，是新光圆成本次重大资产购买的先决条件。此外值得注意的是，在完成交易后，中国传动仍旧保持独立运行，其160多亿元的负债仍由中国传动自行承担。
 

　　对于此项收购的动因，新光圆成在公告中指出，上市公司现有机械制造业务发展空间有限，而中国传动为全球风力发电传动设备龙头企业，技术实力雄厚、资产质量高、盈利能力强。同时在国家政策大力鼓励下，装备制造业迎来了新的历史发展机遇。通过本次交易，夯实并大幅提高了公司装备制造板块业务盈利能力，将进一步拓展上市公司盈利来源并增强可持续发展能力。

　　公司有关负责人亦表示，面对房地产业务占总营收七成以上的业务结构，新光圆成希望改变对房地产过度依赖的局面，实现更加科学合理、更具发展潜力的重大业务转型。而中国传动的规模体量，产业地位和技术实力，使其成为一个理想的标的物。随着交易完成，上市公司业绩将全面提升，高端装备制造业成为新光圆成的核心战略业务，具有里程碑意义。 对于此项收购的资金来源，新光圆成持有人新光控股集团相关负责人表示，一方面新光圆成今年一季度末的负债率仅为48.54%，相较于其他房地产同行企业处于低位;另一方面，为此项收购计划，新光控股集团已同意向新光圆成提供人民币50亿元借款并已经股东大会通过。此外，新光控股集团也正在积极协调、调配旗下其它资产和资源，为新光圆成此项收购达成提供充分保障。
 

　　据了解，新光控股集团是浙商群体中有代表性的知名企业，旗下有1家上市公司，近百家全资子公司及控股公司，逾40家参股公司，是一家在多个行业有着重要影响力的领军企业。2017年，新光控股集团总资产达到776亿元，营业收入139亿元，净利润39亿元，在新近发布的“浙商全国500强”榜单上排名第十三。
 

　　转自：中关村网

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