对话宜信财富：面对金融创新如何提前All in

　　提要：3月21日，宜信财富与欧洲资管巨擘东方汇理资产管理(Amundi) 签署战略合作协议，而此次合作也被视为宜信财富在资产管理行业创新性的体现。
 

　　2018年3月21日，宜信财富与欧洲资管巨擘东方汇理资产管理(Amundi) 签署战略合作协议，而此次合作也被视为宜信财富在资产管理行业创新性的体现。
 

　　宜信公司创始人、CEO唐宁将金融创新的核心总结为三点：寻找客群未被满足的需求、对于先进技术和商业模式的敏感性与利用、提前预判并把握客群未来需求。
 

　　“对于金融创新的发现就是在寻找我们这个行业的‘掘墓人’，我们希望提前发现并自我革新，提前All in”。唐宁说。

　　宜信公司创始人、CEO唐宁
 

　　金融创新推动融资结构升级
 

　　金融创新如同一把“双刃剑”在创新中时刻存在风险，但同时也极大地解决了过去传统金融中各种痼疾，推动中国金融快速发展。从2014年至今，两会政府工作报告中已经连续五次提到互联网金融，其中以加快金融体制改革、改革完善金融服务体系、警惕金融风险是重中之重。
 

　　面对杠杆率高的问题，其实是银行为主间接融资，债务的方式造成杠杆率高的现状，而这又与中国传统金融中以银行为主的发展模式不无关系。高杠杆率带来的投机性市场行为是传统金融所不能解决的问题之一，而在宜信唐宁看来，金融创新的实质是要解决传统金融未能满足的客群需求，以及用创新的手段去解决。
 

　　“当我们谈到去杠杆的时候，如果能够加大直接投资，能够鼓励天使投资、早期投资、风险投资，能够大幅度推动资本市场变得更加高效，这本身就是一个去杠杆重要的维度”。唐宁认为高杠杆率的根源在于很多不应该用到杠杆的事情必须要用杠杆解决，缺乏有效的融资工具是主要原因。
 

　　金融创新的未来关键在于解决融资高杠杆率的问题，进而推动融资结构根本性的转型与提升。对此，股权融资与合理分散的资产配置都是比较好的解决方案。
 

　　面对股权融资，唐宁把股权投资比喻成为传统经济进行换挡，通过科技与商业模式的创新，资本注入到新经济中，从而驱动新经济发展。资本对于科技的驱动正在中国发酵，其道路仍然漫长。
 

　　宜信财富正在以母基金的形式驱动资本进入到更多科技领域。唐宁希望给予机构投资者们更多耐心的钱让他们帮助科技创新。“当你用投资的眼光去看待这个世界的时候，这个世界就会有所不同”。
 

　　在合理分散的资产配置上，在唐宁看来，资产配置核心要义就是帮助理财者进行长期的、进行理性的、科学的投资，而不是那种短期的、炒作的、投机性的“投资”。
 

　　“在宜信财富的产品设计中，不强调炒股、炒房等快进快出的投机行为，强调的是价值投资、资产组合、风险分散;强调的是经过研究，把资金投票给那些真正优秀的企业，而不是那些会写PPT的企业、会讲故事的企业，不是那些会炒作的企业。”唐宁说。
 

　　技术助力金融创新
 

　　金融创新中，技术和数据是最重要的驱动力。而这里的技术并非仅仅指技术本身，而是包含了：在金融领域中技术驱动对于客群需求的观察、对于未被满足的需求敏感性、对于前沿技术的理解以及运营的能力。而数据的应用也并非单纯大数据。仅仅利用大数据进行防范风险是远远不够的，还要跟金融信用信息数据相结合。
 

　　这种金融遇上科技所产生的“荷尔蒙分泌”正在扩散至全球，唐宁在此前一场中美科技金融对话峰会上谈到“金融人才和科技人才“来自不同的星球”，需要彼此赋能，成为对方领域的二级专家，才能有效合作，整合创新。”
 

　　技术驱动金融的同时，金融也在带动技术的创新。早期从事天使投资的唐宁感触颇深：“十五年前我做早期投资，投的都是商业模式，这是和当时的经济发展以及互联网发展相关，但真正看美国的创新，大部分都是科技创新，真正有知识产权，真正有专利，真正有科学家，真正是你做得了，我做不了，类似这种有门槛的事”。
 

　　对于今天的中国私募股权机构而言，想要投资科技创新而不是商业创新，就需要有周期更长的基金。过去十年，大部分的互联网科技公司都被美元基金所投资，其中基金周期长、可以进行长线布局不失为一个原因。
 

　　这也正是宜信财富这样财富管理机构的机会。对于未来长期趋势的判断，唐宁认为许多金融科技领域都存在大机会，包括保险科技、面向小微的网贷、面向农户的网贷、在线财富管理、智能投顾等等，这些都是下一个十年、二十年可以期待。而宜信已经开始在这些领域有所布局。包括宜人贷、智能投顾、宜信财富母基金等都开始布局未来。
 

　　以客群需求升级产品
 

　　金融的最终目的是服务于实体经济，两会中多次提到了金融创新促进实体经济发展。唐宁对此的理解是，很多实体经济中未被满足的需求恰恰是金融服务的机会。
 

　　宜信已经开始在实体经济中有所尝试。宜信面向小微企业和农户的信用解决方案;在小微企业中用商通贷、翼启云服等帮其更快发展;同时，农户获取小微租赁也可以提升工作效率。
 

　　另一个方向是国际化。宜信财富的产品也颇具前瞻性，除了“美元宝”产品外，包括类固收产品、海外房地产、对冲基金、资本市场、私募股权、创业投资，各个不同类别宜信都已经开始建立相应的投资能力。并且设立海外家族办公室、海外家族信托，组织考察团考察以色列、美国高科技成长项目，参加巴菲特股东大会等。
 

　　对于这些年的发展以及未来展望，唐宁坦言：“宜信财富长远目标是希望培养更多客户不再短期投机，做长期投资，他们在固收产品之外配置私募股权、配置资本市场等等，他们开始自上而下地去进行资产配置，这些都是非常面向未来的举措，可以让他们彻底成为十年之后、二十年之后的赢家”。
 

　　转自：南方企业新闻网

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