高鸣咨询：借力量化投资 实现全球资产配置革命

　　资产配置时代，量化投资大行其道

　　科技金融的发展让人工智能已经介入资本市场的投资，赚取收益只是开始，它带来的也许会是全球资产配置的技术革命。

　　随着中国金融国际化步伐的加快，各种国际上通行的先进金融理念和金融工具已经开始在市场中发挥作用。尤其是在全球性质的金融危机之后，传统券商的投研服务和狼性销售文化正在被以科技为最大特色、以数据为基础、以模型为核心的量化投资冲击。

　　瞄准互联网大数据时代背景下量化投资的发展前景，高鸣咨询资产管理业务积极布局量化投资，目前在量化产品线布局、量化团队建设及量化投资策略研究与实践等多方面均有不错的收获。

　　截至目前，高鸣咨询资产管理部门已经建成了一个在产品设计、模型维护、存续和风控等流程有着丰富研究经验和资本市场实战经验的专业团队。

　　其中，资产管理部总经理袁力，曾任诺亚财富研究总监、宜信财富投资策略部副总监，拥有超过10年的宏观研究和量化投资经验，他管理过数十亿元规模的多支基金、母基金，连续多年为客户取得了稳健的回报。

　　从团队过往业绩来看，2015年全年为客户获得超过20%的回报，产品净值回撤控制在5%以内，躲过了市场的大幅调整。在2016至2017年上半年，团队所管理的四个产品均进入全市场公开业绩排名前10%。

　　独创基金四维评价系统

　　高鸣咨询量化投资综合实力正在以稳健的脚步迅猛前行。

　　据了解，高鸣咨询的量化投资逻辑，遵循宏观研究、基金研究、策略研究到投资组合的三位一体的投资研究体系。

　　资产管理团队将从宏观研究确定市场方向和投资战略开始，通过策略研究确定战术及个别机会，做好基金研究白名单准入和风险控制，最后再根据投资组合模型进行配置比例的期间调整。

　　以高鸣咨询配置一号产品来说，这个产品不同大类资产之间的配置比例是由动态模型确定，这个模型取决于宏观经济、微观行业数据等。

　　根据这些数据，高鸣咨询找寻那些能够显著跑赢分类资产指数的个别资产，比如在国内和国外二级市场里，2017年上半年配置了沪深300、上证50、香港二级市场指数等指数和增强产品，这使得高鸣咨询的管理产品收益排名一直保持靠前。

　　值得一提的是，高鸣咨询独创基金四维评价系统，该系统包含了对基金投资策略、投资收益、公司实力、投资团队的综合评级。

　　目前团队已经通过该体系和大量业内调研工作，建立了白名单制度。长期跟踪核心私募达100家，基本覆盖主要的资产配置领域，且这些资产的业绩表现长期优于指数表现，合作条件优良。

　　在风控方面，高鸣咨询对投资风险实行事前配置与预警、事中监控和事后评估与反馈的“嵌入式风险管理”，实现市场风险、流动性风险、信用风险等风险的识别、衡量和控制，将风险管理嵌入整个投资过程。

　　同时，建立了多层次的风险控制组织架构，从业务部门到风控专员的每日监察，再从风险管理到内部财务审计。各层次合理清晰界定内控职责，层层把关，有效防范和化解各类风险，保证公司经营管理朝着既定目标迈进。

　　不只是战胜市场更是全球资产配置革命

　　据了解，依托旗下“基础账户”、“投资账户”、“保障账户”和“家族账户”四大账户，高鸣咨询倾力打造的系列资产配置产品将于近期上线，三个产品将从流动性、配置性、策略性多个角度出发，满足高净值客户不同风险偏好的财富管理需求。

　　高鸣咨询资产管理部总经理袁力表示，与目前市场上基于阿尔法资产策略的量化投资以及利用量化投资做高频交易的相比，高鸣咨询的量化投资是要建立长期稳定的资产配置模型。

　　高鸣咨询的资产管理目的不是单纯的代客理财，更重要的是围绕公司家族服务的核心，深入探索全球化体系下的多元资产配置，从财务考量上帮助高净值人士创造长期稳健收益，帮助客户实现不同期限下的财务目标、降低资产波动以及风险，同时，为高净值客户后续的财富管理和家族服务奠定基础。

　　今天，全球资产配置已经成为家庭财富管理的重要组成部分，相信随著政策和监管制度转变、国内投资品种和盈利模式的推陈出新，以科技和大数据为主的量化交易在国内的发展空间还很大，高鸣咨询的资产管理也将继续利用新的金融理念和精细化的金融科技工具，实现更大的突破。

　　转自：凤凰网财经

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